2016年12月25日，財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于明確金融 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財稅〔2016〕140號）。日前，稅務(wù)總局就《通知》中的第三條、第四條、第九條做了詳細解讀。

　　一、關(guān)于第三條中金融機構“發(fā)放貸款”業(yè)務(wù)范圍的解讀

　　財稅〔2016〕140號第三條：證券公司、保險公司、金融租賃公司、證券基金管理公司、證券投資基金以及其他經(jīng)人民銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì )批準成立且經(jīng)營(yíng)金融保險業(yè)務(wù)的機構發(fā)放貸款后,自結息日起90天內發(fā)生的應收未收利息按現行規定繳納增值稅，自結息日起90天后發(fā)生的應收未收利息暫不繳納增值稅，待實(shí)際收到利息時(shí)按規定繳納增值稅。

　　解讀：《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規定》（財稅〔2016〕36號文件印發(fā)）中明確，“金融企業(yè)發(fā)放貸款后，自結息日起90天內發(fā)生的應收未收利息按現行規定繳納增值稅，自結息日起90天后發(fā)生的應收未收利息暫不繳納增值稅，待實(shí)際收到利息時(shí)按規定繳納增值稅”。財稅〔2016〕140號文件第三條中，將逾期90天應收未收利息暫不征稅政策，擴大到證券公司、保險公司等所有金融機構。以上兩條政策中的“發(fā)放貸款”業(yè)務(wù)，是指納稅人提供的貸款服務(wù)，具體按《銷(xiāo)售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財稅〔2016〕36號文件印發(fā)）中“貸款服務(wù)”稅目注釋的范圍掌握。

　　二、關(guān)于第四條“資管產(chǎn)品運營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人”的解讀

　　財稅〔2016〕140號第四條：資管產(chǎn)品運營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

　　解讀：本條政策主要界定了運營(yíng)資管產(chǎn)品的納稅主體，明確了資管產(chǎn)品運營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應稅行為，應以資管產(chǎn)品管理人為納稅主體，并照章繳納增值稅。

　　資管產(chǎn)品，是資產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品的簡(jiǎn)稱(chēng)，比較常見(jiàn)的包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計劃、銀行提供的投資理財產(chǎn)品等。簡(jiǎn)單說(shuō)，資產(chǎn)管理的實(shí)質(zhì)就是受人之托，代人理財。各類(lèi)資管產(chǎn)品中，受投資人委托管理資管產(chǎn)品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產(chǎn)品的管理人。

　　原營(yíng)業(yè)稅稅制下，對資管類(lèi)產(chǎn)品如何繳納營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題，《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財稅〔2006〕5號）已有明確規定。增值稅和營(yíng)業(yè)稅一樣，均是針對應稅行為征收的間接稅，營(yíng)改增后，資管產(chǎn)品的征稅機制并未發(fā)生變化。具體到資管產(chǎn)品管理人，其在以自己名義運營(yíng)資管產(chǎn)品資產(chǎn)的過(guò)程中，可能發(fā)生多種增值稅應稅行為。例如，因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費（服務(wù)費），應按照“直接收費金融服務(wù)”繳納增值稅；運用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入，應按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅；運用資管產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行投資等，則應根據取得收益的性質(zhì)，判斷其是否發(fā)生增值稅應稅行為，并應按現行規定繳納增值稅。

　　三、關(guān)于第九條“提供餐飲服務(wù)的納稅人銷(xiāo)售的外賣(mài)食品，按照‘餐飲服務(wù)’繳納增值稅”的解讀

　　財稅〔2016〕140號第九條：提供餐飲服務(wù)的納稅人銷(xiāo)售的外賣(mài)食品，按照“餐飲服務(wù)”繳納增值稅。

　　解讀：本條政策明確，餐飲企業(yè)銷(xiāo)售的外賣(mài)食品，與堂食適用同樣的增值稅政策，統一按照提供餐飲服務(wù)繳納增值稅。以上“外賣(mài)食品”，僅指該餐飲企業(yè)參與了生產(chǎn)、加工過(guò)程的食品。對于餐飲企業(yè)將外購的酒水、農產(chǎn)品等貨物，未進(jìn)行后續加工而直接與外賣(mài)食品一同銷(xiāo)售的，應根據該貨物的適用稅率，按照兼營(yíng)的有關(guān)規定計算繳納增值稅。